FXCM Erfahrungen: Champions League bei Marktmodell und Auto Trading

FXCM ErfahrungenFXCM hat seinen Hauptsitz in London. Der Basiswertekatalog umfasst ca. 39 Währungspaare und 33 CFDs. Im FX Handel kommt ein STP Marktmodell ohne Markups und mit sehr großem Liquiditätspool zur Anwendung. Die Kommissionen fallen relativ günstig aus. Kunden können zwischen mehreren Plattformen wählen, darunter Trading Station, MT4 und NinjaTrader. Auch für den automatisierten Handel stehen mehrere Optionen zur Auswahl. Die Kontoeröffnung ist ab 300 Euro Mindesteinlage möglich.

Vor- und Nachteile für die FXCM Bewertung

  • Britische Regulierung FCA
  • 0,08 EUR Kommission in FX Majors (round turn)
  • 3 Handelsplattformen zur Auswahl

  • 300 EUR Mindesteinlage

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Inhaltsverzeichnis

    Broker im Test: Unsere FXCM Erfahrungen

    1. Konditionen im Handel: niedrige Gesamtkosten

    • Kommissionen FX Majors: 0,03 EUR (Halfturn)
    • Spread EUR/USD durchschnittlich 1,2 Pips
    • DAX GER30 durchschnittlich 1,15 Punkte

    Icon_GeldscheineDem FX Handel über FXCM liegt ein STP Marktmodell zugrunde. Gehandelt wird zu den tatsächlichen Spreads des Liquiditätspools. Der Broker generiert seinen Deckungsbeitrag bei solchen Marktmodellen ausschließlich über Kommissionen. Trader, die erstmals mit einem STP Broker wie FXCM Erfahrungen machen, seien daran erinnert, dass STP prinzipiell auch mit Markups auf die Spreads möglich ist. Kommissionsmodelle sind im Hinblick auf Transparenz und Neutralität aber vorzuziehen.

    Die Kommissionen sind zweistufig und ausschließlich in Abhängigkeit vom gehandelten Währungspaar gestaffelt. Währungspaare der Kategorie I können für 3 Euro (halfturn) pro Positionsgröße 100.000 gehandelt werden. In diese Kategorie fallen die FX-Paare EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Für alle anderen Währungspaare gilt eine Kommission in Höhe von 8 Euro pro Standardlot.

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    2. Angebot an Basiswerten bzw. Handelsplätzen: 39 FX-Paare und 33 CFDs

    Icon_Blatt_mit_SiegelKunden aus Deutschland können über das Konto 39 FX-Währungspaare und 33 CFDs handeln. Der Basiswertekatalog fällt damit kleiner aus als bei vielen Konkurrenten, was je nach verfolgter Strategie als Minuspunkt im FXCM Testbericht bewertet werden kann.

    Neben den wichtigsten FX-Paaren sind Indizes, Gold, Silber, Kupfer, Öl, Gas und Anleihen im Mantel von CFDs handelbar. Im Handel mit CFDs kommen andere Markt- und Vergütungsmodelle zum Einsatz als im FX Handel. CFDs werden kommissionsfrei gehandelt. GER30 kann mit durchschnittlichen 1,15 Punkten gehandelt werden.

     FXCM-Basiswerte-Werbung

    Basiswerte bei FXCM

    Ein gewichtiger Pluspunkt im FXCM Test ist der transparente Umgang des Brokers mit der Zusammensetzung des Liquiditätspools. Viele Konkurrenten hüllen sich in diesem Punkt gerne in Schweigen – wohlwissend, dass ein Pool mit nur sehr wenigen Banken und/oder einer nicht hinreichend kompetitiven Struktur die Vorteile von STP gegenüber Market Making in weiten Teilen neutralisiert.

    Der Broker kommuniziert offen, welche Banken als Liquiditätsprovider verpflichtet wurden: Barclays Bank, Citadel Securities, Citibank N.A., Deutsche Bank AG, FASTMATCH, XTX Markets Limited, UBS AG, Morgan Stanley & Co., Commerzbank und Jefferies Financial Services.

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    3. Orderfunktionen der Handelsplattform: Die wichtigsten Ordertypen sind verfügbar

    Icon_TradingtypWelche Ordertypen verfügbar sind, richtet sich nach der gewählten Handelsplattform. In diesem FXCM Testbericht wird von der hauseigenen Plattform Trading Station ausgegangen. Zur Wahl stehen hier einfaches Market Orders (Ausführung zum nächstbesten Kurs), Close Orders (sofortige Schließung aller offenen Positionen mit einem Klick), Stop Buy, Stop Sell, Stop Buy Limit, Stop Sell Limit, OCO, Stop Loss und Trailing Stop. Stops und Limits können in Gestalt eines konkreten Kursniveaus ebenso platziert werden wie als in Pip gemessener Abstand. Handeln direkt aus dem Chart ist ebenso möglich wie One-Click-Trading. Ein Orderticket der Plattform des Brokers ist unten abgebildet.

    FXCM-Orderticket-TS

    Orderticket von FXCM (Trading Station)

    Der Katalog der verfügbaren Ordertypen ist ein häufig unterschätztes Merkmal beim Vergleich von Brokern. Viele Handelssignale lassen sich nur mit bestimmten Ordertypen mit hinreichender Präzision umsetzen. Das gilt z. B. für Signale infolge von charttechnischen Ausbrüchen: Diese können mit einer Stop Limit Order gehandelt werden, die einen rechtzeitigen Einstieg und den Ausschluss zu hoher Einstiegskurse gewährleistet.

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    4. Analysefunktionen der Handelsplattform: Viele Möglichkeiten

    Icon_LupeDer Handel bei FXCM ist über drei (auf den eigenständigen Handel ausgerichtete) Plattformen möglich: Neben MT4 und der hauseigenen Plattform Trading Station steht NinjaTrader zur Auswahl. Die Entscheidung für eine bestimmte Plattform fällt im Rahmen der Kontoeröffnung.

    FXCM-Trading-Station-Chart

    Chart in der Trading Station (webbasiert) von FXCM

    Mit der Trading Station – als Client-Version, webbasiert und mobil verfügbar – sind professionelle Chartanalysen möglich. Trendlinien und Fibonacci Retracements stehen ebenso zur Verfügung wie die Überlagerung zweier Charts. Nutzer können diverse technische Indikatoren einsetzen. „Exklusiv“ wird der Real Volume Indikator angeboten, der Nutzern ein Einblick in das Handelsvolumen auf den Plattformen von FXCM ermöglicht.

    Die Möglichkeiten von MT4 im Bereich Charting und Analyse sind von anderen Brokern bekannt: Neben nahezu allen gängigen Indikatoren gehören auch Zeichenwerkzeuge zum Repertoire. NinjaTrader bietet u.a. einen Market Analyzer (eine Art Echtzeit-Kursblatt) und Market Replay (eine Videoaufzeichnung des Marktverlaufs).

    Dass alle drei Plattformen auch im Rahmen eines Demokontos getestet werden können, ist insbesondere für Einsteiger und Experimentierfreudige ein positiver Aspekt für die FXCM Bewertung. Demokonten können ohne persönlichen Kontakt zum Kundenservice eröffnet werden und sind mit 50.000 USD virtuellem Kapital ausgestattet.

    5. Regulierung, Einlagensicherung und Risikobegrenzung: UK-Broker mit partiellem Air Bag

    Icon_RechtFXCM unterhält in Berlin eine deutsche Zweigniederlassung. Die Aufsicht der Bafin über diese ist für den Ablauf des Handels aber kaum relevant. Maßgeblich ist stattdessen die britische FCA, die die Geschäftstätigkeit der FXCM UK Limited beaufsichtigt. Da der Finanzplatz London zu den größten der Welt zählt und (durch die Standorte der Server) einen konkreten physischen Vorteil einräumt, ist der Sitz der britischen Tochtergesellschaft ein Pluspunkt im FXCM Test.

    Einzahlungen (per Überweisung) erfolgen zugunsten von Konten bei Bank of America und Barclays. Die Kundengelder werden dort auf segregierten Einzelkonten verwahrt, wie es u.a. die EU-Finanzmarktrichtlinie MiFID vorschreibt. Zusätzlich gelten die Bestimmungen für Haftungszusagen der britischen Einlagensicherungseinrichtung FSCS.

    Nicht nur Einsteiger, die erstmals mit einem FX Broker wie FXCM Erfahrungen machen und mit den Abläufen noch nicht vollends vertraut sind, sollten einen Blick auf die Nachschusspolitik ihres Brokers werfen. Kommt es zu Kurslücken oder anderen extremen Kursbewegungen, stellt ein Stop Loss allein die rechtzeitige Glattstellung von Positionen nicht sicher: Im schlimmsten Fall erreichen die Verluste ein Vielfaches des ursprünglichen Kontoguthabens.

    Einen gänzlichen, rechtsverbindlichen Ausschluss von Nachschusspflichten sehen die Vertragsbedingungen von FXCM nicht vor. Der Broker verzichtet jedoch auf Forderungen aus negativen Kontoständen. Dieser Ausschluss beschränkt sich jedoch auf die ersten 85.000 GBP.

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    6. Automatisierter Handel: MT4 und NinjaTrader

    Icon_UhrFXCM bietet mehrere Optionen für den automatisierten Handel. Mit der Handelsplattform wählen Kunden auch die Optionen in diesem Bereich. Zur Auswahl stehen MT4 und NinjaTrader. Zudem besteht die Möglichkeit zum Import von Handelssignalen über eine API und zur Inanspruchnahme eines (kostenpflichtigen) Programmierservices.

    Die Möglichkeiten von MT4 sind aufgrund der weiten Verbreitung der Plattform hinlänglich bekannt: Nutzer können auf Basis der Programmiersprache MQL4 eigene Indikatoren und Handelssysteme programmieren und Backtests durchführen. Auch der Import von Skripten ist unkompliziert möglich.

    NinjaTrader verfügt über einen Strategy Builder, mit dem Strategien ohne Programmierkenntnisse entwickelt werden können. Die Basis bildet ein „Wenn/Dann“-Verfahren. So kann im „Condition Builder“ z. B. festgelegt werden, dass eine Aktion durchgeführt werden soll, wenn der Schlusskurs eines bestimmten Marktes den 20-Perioden-EMA übersteigt.

    Die Aktion kann dann wahlweise in einer optischen oder akustischen Information oder der Eröffnung einer Long- oder Shortposition bestehen, die zugleich mit Stop Loss usw. ausgestattet werden kann Programmierer können Strategien außerdem mit der auf C# basierenden Programmiersprache NinjaScript entwickeln.

    FXCM-Mirror-Trader

    Mirror Trader bei FXCM

    7. Kontoeröffnung und Mindesteinzahlung: Ein Kontomodell zur Auswahl

    Icon_Blatt_mit_StiftInteressenten können ab 300 Euro Mindesteinzahlung Erfahrungen mit FXCM machen. Verfügbar sind insgesamt 39 Forex-Paare und 33 CFDs. Beim Forex Handel werden die Spreads und Kommission sehr gering gehalten. Beim CFD Handel fallen nur Spreads an. Zur Auswahl stehen die Handelsplattformen Trading Station, MetaTrader4 und NinjaTrader.

    Aber auch für Professional Trader und Active Trader hat FXCM etwas zu bieten, nämlich optimierte Konditionen. So spart man durchschnittlich als Active Trader nach eigenen Angaben 62,4 Prozent. Die Voraussetzungen dafür sind hoch angesetzt. Ab einem monatlichen Handelsvolumen von 50 Millionen Euro und einem Kontostand über 25.000 Euro kann man als Active Trader freigeschaltet werden. Neben geringeren Handelskosten stehen Kontoinhabern hier diverse Zusatzleistungen zur Verfügung, darunter kostenlose VPS, ein Programmierservice und eine FIX API Anbindung. Der Programmierservice wird Inhabern des Kontomodells mit 2 % Rabatt angeboten.

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    8. Der Broker im Wettbewerb: Einer der größten Broker der Welt

    Icon_SiegertreppchenDie eigene Marktposition von Brokern ist ein wichtiges Puzzleteil für die Gesamtbewertung: Nur Broker mit Zugriff auf eine gewisse „kritische Masse“ können ihren Kunden den Zugang zu den liquiditätsstärksten Handelsplätzen der Welt ermöglichen, die Handelskosten niedrig ansetzen und zugleich selbst Erträge erzielen.

    Aus dieser Perspektive kann ein Blick in den Geschäftsbericht des Brokers als Pluspunkt für die FXCM Bewertung interpretiert werden: Im Januar 2016 wurden 172.000 aktive Retail Konten geführt. Im selben Monat wurde mit Privatkunden ein Handelsvolumen von 331 Mrd. US-Dollar generiert. Weitere 36 Mrd. US-Dollar wurden mit institutionellen Kunden umgesetzt.

    FXCM hat seinen Hauptsitz in London und ist an der NYSE notiert. Der Broker unterhält weltweit Tochtergesellschaften und Zweigniederlassungen. Eine Zweigniederlassung findet sich z. B. in Berlin: Der Betrieb dient Vertrieb und Kundenbetreuung. Der Handel (und damit der entscheidende Teil des Regulierungsumfeldes) entfallen jedoch auf den britischen Hauptsitz in London.

    9. Zusatzleistungen: Webinare, Seminare und Plattform-Schulungen

    Icon_PluszeichenDas Angebot im Bereich Wissensvermittlung umfasst Webinare, Seminare in Berlin und diverse Online-Schulungen. Während letztere primär den Umgang mit den Handelsplattformen vermitteln, thematisieren die Webinare Themen aus verschiedenen Gebieten des aktiven Tradings und insbesondere der Technischen Analyse. Die (kostenfreien) Seminare in Berlin fokussieren überwiegend eine allgemeine Einführung in den FX und CFD Handel.

    Weitere Ratgeber zum Thema:

    10. Kundenservice und Internetauftritt: deutscher Service

    Icon_TelefonDer Kundenservice des Brokers ist per E-Mail und Telefon zu erreichen. Der telefonische Kontakt zum Handelsraum wird durch den Broker unter anderem für den Fall einer unterbrochenen Internetverbindung empfohlen. Kunden rufen direkt beim deutschen Support in Berlin an.

    Die gewöhnliche Kundenbetreuung ist unter einer Berliner Rufnummer erreichbar und durchgängig deutschsprachig. Das gilt auch für den Live Chat und die Kontaktaufnahme per E-Mail. Für diesen Test wurde eine Anfrage per E-Mail an den Broker gerichtet, die innerhalb von 90 Minuten korrekt beantwortet wurde.

    Der Internetauftritt zeigt sich von der positiven Seite. Es finden sich viele Detailinformationen zum Handel allgemein und zum Ablauf einer Transaktion über die Handelsplattform von FX im speziellen.

    Fazit und abschließende FXCM Bewertung

    Fazit im FXCM Erfahrungsbericht: Der Broker überzeugt bei Konditionen im Handel, Regulierungsumfeld, Handelsplattform(en) und Ausbildungsangebot und zählt deshalb zu den besten Adressen der Branche. Ausbaufähig erscheint lediglich der Basiswertekatalog. Ansonsten sind die Angebote im Bereich Ausbildung und Service durchweg gelungen. Die Mindesteinzahlung in Höhe von 300 Euro sollte für den Großteil der Zielgruppe zu bewältigen sein. Wer FX Handel ohne Interessenkonflikte bei einem angelsächsischen Broker über eine professionelle Handelsplattform sucht, muss mit FXCM Erfahrungen machen.

     

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