Plus500 Erfahrungen: Market Maker für den leichten Einstieg
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Plus500 ist ein zypriotischer Broker mit einem mehr als 1.000 Basiswerte umfassenden Handelskatalog. Dem Handel liegt ein Market Making-Modell ohne Kommissionen zugrunde. Interessenten können ohne Mindesteinzahlung mit einem Startguthaben in Höhe von 25 € handeln. Nachschusspflichten über das Kontoguthaben hinaus sind ausgeschlossen. Neukunden erhalten hohe Einzahlungsboni, die allerdings erst nach einer sehr großen Zahl von Folgetransaktionen ausgezahlt werden können. Automatisierter Handel und aufwändige Chartanalysen gehören nicht zum Programm. Ein Plus500 Erfahrungsbericht.

Vor- und Nachteile für die Plus500 Bewertung

  • Kommissionsfreier Handel
  • Keine Nachschusspflichten über das Kontoguthaben hinaus
  • 25 € Neukundenbonus auch ohne eigene Einzahlung
  • Hohe Einzahlungsboni
  • Viele Basiswerte handelbar
  • Sehr niedrige Marginanforderungen, z. B. 0,24 % im DAX

  • Market Making
  • Zum Teil recht breite Spreads
  • Handelsplattform mit wenigen Funktionen

WEITER ZU PLUS500: www.plus500.de

Inhaltsverzeichnis

    Broker im Test: Unsere Plus500 Erfahrungen

    1. Konditionen im Handel: Market Making mit durchschnittlichen Spreads

    • Spread DAX: 2,57 Punkte
    • Spread EUR/USD: 2 Pips
    • Spread DJIA: 5 Punkte
    • Spread Gold: 0,66 $

    Icon_GeldscheineDie effektiven Konditionen im Handel sind ein wesentlicher Aspekt für eine qualitative Plus500 Bewertung. Der Broker schneidet hier gemessen an anderen auf CFDs spezialisierten Handelshäusern durchschnittlich ab. Dem Handel liegt ein Market Making-Modell zugrunde. Wie bei Market Makern üblich, ist der Handel in den meisten Basiswerten kommissionsfrei. Der Broker generiert seinen Deckungsbeitrag somit primär über die Spreads. Diese fallen einer Stichprobe zufolge in den wichtigsten Basiswerten jeder Assetklasse durchschnittlich aus.

    Im Handel mit DAX-Kontrakten belief sich der Spread zum Zeitpunkt der eigens für diesen Plus500 Test durchgeführten Stichprobe auf 2,57 Punkte. Im Dow Jones wurden 5 Punkte, im Gold-Kontrakt 0,66 USD und im EUR/USD 2,0 Pips fällig. Wünschenswert wären „Flaggschiffe“ – ein kleinerer Korb von Indizes, FX-Hauptwährungspaaren und anderen Basiswerten mit sehr engen Spreads.

    Trader, die sehr große Finanzhebel schätzen, sollten unbedingt Erfahrungen mit Plus500 machen: Die Initial Margin liegt in fast allen Basiswerten deutlich niedriger als bei der Konkurrenz – im DAX etwa bei 0,34 %, im EUR/USD bei 0,50 %. Derart niedrige Marginanforderungen finden sich ansonsten nur bei Brokern, bei denen die Verluste das Kontoguthaben übersteigen können.

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    DAX-CFD bei Plus500

    Note: 3,5

    2. Angebot an Basiswerten bzw. Handelsplätzen: Tausende Basiswerte

    Icon_Blatt_mit_SiegelDer Basiswertekatalog ist ein häufig unterschätztes Qualitätskriterium bei der Beurteilung von Brokern. Ein breiter Katalog spricht erstens für eine starke eigene Marktposition des Brokers, da eine hinreichend liquide Marktstellung in weniger häufig gehandelten Werten ansonsten unmöglich bzw. viel zu kostenintensiv wäre. Zweitens steht und fällt der Erfolg vieler Handelsstrategien mit der Anzahl der qualifizierten Handelssignale – die mit der Bandbreite der gescannten Märkte naturgemäß im Zusammenhang steht.

    Plus500-Basiswerte

    Basiswerte bei Plus500

    Breite und Tiefe des Basiswertekatalogs sind ein positiver Aspekt für die Plus500 Bewertung: Insgesamt sind mehrere tausend Basiswerte handelbar, darunter Aktien, Rohstoffe, Indizes, Währungen, Optionen und ETFs. Ein Teil der Rohstoffe und Indizes basiert auf Terminkontrakten, was mit Rollvorgängen am Ende der Laufzeit des Kontrakts bzw. kurz davor verbunden ist. Rollkosten können insbesondere im Zusammenhang mit sehr großen Finanzhebeln ein Problem darstellen.

    Die Details zu jedem einzelnen CFD können sowohl in der Produktliste als auch über die Handelsplattform aufgerufen werden.

    Handel mit CFD-Optionen bei Plus500

    Einen besonderen Stellenwert nimmt der Handel mit CFD-Optionen ein, den der Broker Plus500 seinen Kunden anbietet. Dabei handelt es sich um Kauf- und Verkaufsoptionen auf Deutschland 30 (FDAX), Frankreich 40 (FCE), Italien 40 (FIBi) und viele weitere. Diese können mit einem Hebel von bis zu 1:5 gehandelt werden. Demnach könnte ein Trader mit einem Einsatz von 100,00 Euro einen Betrag von 500,00 Euro bewegen. Der Broker stellt auf der Webseite eine Übersicht aller angebotenen Options-CFDs zur Verfügung.

    Mit den flexiblen CFD-Optionen handeln Plus500-Kunden auf Volatilität. Diese Trading-Variante ist damit vor allem für erfahrene Trader geeignet. Sie spekulieren auf die (zumeist kurzfristigen) Preisbewegungen eines Basiswertes. Die mögliche Rendite hängt von dem Volumen der Position und den Preisbewegungen des Basiswertes ab. Anhand der Geld- bzw. Briefkurse, die von der jeweiligen Börse zur Verfügung gestellt wurden, werden die Kurse für die Options-CFDs festgelegt. Das bedeutet, dass eine „out of money“-Option (dabei handelt es sich um eine Option aus dem Geld, bei der der Ausübungspreis nicht von Bedeutung ist) am Verfallsdatum dennoch Geld- bzw. Briefkurse bis zum Verfallszeitpunkt bekommen würde.

    Plus500 stellt verschiedene Risikomanagement-Instrumente bereit. Um das eigene Risiko besser zu handhaben, können Preisalarme und Stops wie beispielsweise „Trailing Stop“ und „Stopp Loss“ gesetzt werden. Mit dem „Garantierten Stop“ lässt sich eine vollständige Abweichung vermeiden. Die Position wird exakt bei dem Kurs geschlossen, den der Kunde angegeben hatte.

     

    Note: 2,0

    3. Orderfunktionen der Handelsplattform: Andere Market Maker können mehr

    Icon_TradingtypEs gibt drei Grundformen von Ordertypen: Market, Limit und Stopp. Broker (und auch Börsen) können ihren Kunden eine sehr viel größere Zahl von Ordertypen anbieten. Im börslichen Handel erfolgt dies durch die Verknüpfung der drei grundlegenden Ordertypen miteinander. Die Orders werden vom Kunden an den Broker übermittelt und verbleiben auf dessen Servern, bis ein bestimmtes Ereignis eintritt und die Order entweder gelöscht oder an die Börse weitergeleitet wird.

    Bei Market Makern entfällt die Weiterleitung an die Börse, da die Kurse ohnehin hausintern gestellt werden. Die Anbieter können ihren Kunden deshalb erst recht eine große Zahl von Ordertypen zur Verfügung stellen und außerdem zusätzliche Vereinbarungen mit ihren Kunden treffen. Plus500 bietet Market-, Stop-Limit, Stop-Loss, Entry-Limit- und Trailing-Stop-Orders an. Darüber hinaus sind garantierte Stop-Loss-Orders möglich. Dabei garantiert der Broker die Glattstellung einer Position zum vereinbarten SL-Kurs ohne Gaps und Slippage. Ob ein Basiswert garantierte Stops ermöglicht, ist in der Handelsoberfläche an einem Kontrollkästchen zu erkennen.

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    Plus500 WebTrader

    Note: 3,0

    WEITER ZU PLUS500: www.plus500.de

    4. Analysefunktionen der Handelsplattform: Kerzencharts und Indikatoren

    Icon_LupeUm es vorwegzunehmen: Die Analysefunktionen der Handelsplattform sind ein Schwachpunkt im Plus500 Testbericht. Das gilt für die Downloadversion der Plattform ebenso wie für den „WebTrader“ und die mobile Variante. Die meisten Trader erwarten ganz besonders von CFD Brokern eine Komplettlösung für Handel, Research und Analyse. Diese Anforderung verfehlt der Broker deutlich: Über Kerzencharts und gängige technische Indikatoren geht das Angebot der Plattform nicht hinaus. Wünschenswert wären ein Vollbildmodus, Zeichenwerkzeuge, zusätzliche Indikatoren und eine Schnittstelle für den Import von Handelssignalen.

    Wer derlei Werkzeuge benötigt, muss auf Drittangebote zugreifen und dort Charting und Analyse durchführen. Umso bemerkenswerter fällt deshalb der Umstand ins Gewicht, dass auch im Hinblick auf die Fundamentalanalyse nahezu keine Angebote aufzufinden sind. Wünschenswert wären z. B. Datenbanken oder zumindest Steckbriefe mit Bilanzkennzahlen, wichtigen Terminen etc.

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    Plus500 Download-Plattform

    Note: 3,5

    5. Regulierung, Einlagensicherung und Risikobegrenzung: Lockeres Regulierungsumfeld

    Icon_RechtDer Broker führt mehrere Aufsichtsbehörden, darunter die britische FCA, auf. Zuständig für den Betrieb der Handelsplattform und die Kontoführung ist jedoch ausschließlich die Plus500 CY Limited mit Sitz in Limassol, Zypern. Das Unternehmen fällt dementsprechend unter die Aufsicht der zypriotischen Finanzaufsichtsbehörde CySEC.

    Für Einsteiger, die erstmals mit einem außerbörslichen Market Maker wie Plus500 Erfahrungen machen und noch in der Experimentierphase sind, mag dies kein Hindernis sein – für erfahrene Trader ist die Regulierung in Zypern dagegen nahe an einem Ausschlussgrund. Trotz EU-Mitgliedschaft und MiFID sind die Standards auf der Insel nicht mit denen der etablierten Finanzstandorte vergleichbar.

    Das gilt auch für die Einlagensicherung. Plus500 gibt an, Kundengelder wie gesetzlich vorgeschrieben auf segregierten Kundenkonten bei Banken zu verwahren. Üblicherweise folgt dann der Hinweis, dass es sich dabei um Banken aus UK oder Deutschland handelt. Dieser Hinweis unterbleibt bei dem Broker. Kunden müssen deshalb damit rechnen, dass ihr Geld tatsächlich in Zypern angelegt wird. Die Mitgliedschaft des Brokers im zypriotischen Anlegerentschädigungsfonds ICF ist dabei ein geringer Trost.

    Sehr viel positiver wirkt dagegen der verbindliche Ausschluss von Nachschusspflichten über das eigene Kontoguthaben hinaus, der in den Geschäftsbedingungen festgehalten ist. Da aufgrund der angesprochenen Schwächen bei Regulierung, Plattform und Konditionen primär Einsteiger Erfahrungen mit Plus500 machen dürften, ist dieser Schutzmechanismus besonders wichtig.

    Note: 3,0

    6. Automatisierter Handel: Algo-Trading ist nicht vorgesehen

    Icon_UhrDer automatisierte Handel gewinnt seit Jahren an Bedeutung und wird umso stärker an Anhängern gewinnen, je besser es Brokern und Softwareentwicklern gelingt, die Anforderungen an die Programmierkenntnisse zu reduzieren. Plus500 setzt bislang gar nicht auf Algo-Trading und alles, was damit zusammenhängt.

    Es gibt keine Entwicklungsumgebung, mit der mechanische Handelssysteme programmiert oder einem rückwirkenden Test unterzogen werden können. Eigene Handelssignale werden ebenfalls nicht nur Verfügung gestellt. Eine API für den Import von Signalen aus externen Quellen gibt es nicht. Lediglich Alerts lassen sich einrichten – Benutzer der Plattform werden dann bei Erreichen eines bestimmten Kurses automatisch informiert.

    Der gänzliche Verzicht auf automatisierten Handel ist nur für jene ein Maluspunkt, die zumindest perspektivisch den Handel mit Algorithmen angehen möchten. Dasselbe gilt für Social Trading, das bei dem Broker ebenfalls keine Rolle spielt. Eine veränderte Haltung des Unternehmens zu diesen wichtigen Themengebieten wäre wünschenswert.

    Note: 5,0

    7. Kontoeröffnung und Mindesteinzahlung: 25 € Bonus ohne eigene Einzahlung

    Icon_Blatt_mit_StiftDer größte Pluspunkt bei der Beurteilung des Brokers: Neukunden können mit Plus500 Erfahrungen machen, ohne echtes Geld einzahlen oder sich auf ein Demokonto beschränken zu müssen. Der Broker stellt Neukunden 25 € Echtgeld als Startguthaben zur Verfügung, ohne dass dazu eine eigene Einzahlung notwendig ist. Der Bonus kann ohne Wartezeit und vor der Legitimationsprüfung in Anspruch genommen und sofort für den Handel eingesetzt werden.

    Das ist aus zwei Gründen begrüßenswert. Erstens senkt eine „unlimitierte“ Gutschrift die Hürden. Zweitens lässt sich so ein Werbeversprechen des Brokers von jedermann abschließend überprüfen: Plus500 gibt an, Demokonten mit den Kursen des Live-Handelsservers zu versorgen. Wird praktisch jedem ein Zugang zu einem (wenn auch nur geringfügig) kapitalisierten Echtgeldkonto gewährt, schafft dies Transparenz.

    Die Kontoeröffnung ist ausgesprochen unkompliziert, da die Legitimationsprüfung auch nach der Aufnahme des Handels durchgeführt werden kann. Die ggf. umständliche parallele Eröffnung von Demo- und Echtgeldkonto ist nicht erforderlich: Der Wechsel zwischen beiden Konten ist innerhalb eines Aktionsfensters möglich.

    Plus500-Demokonto

    Plus500 Download-Plattform

    Note: 1,0

    WEITER ZU PLUS500: www.plus500.de

    8. Der Broker im Wettbewerb: Starkes Kundenwachstum

    Icon_SiegertreppchenDie Aktie der Plus500 Limited ist an der Londoner Börse notiert. Das Unternehmen zählt zu den größeren der Branche und tritt z. B. als Sponsor auf – u.a. als Hauptsponsor des spanischen Clubs Atletico de Madrid.

    Im Geschäftsjahr 2014 erreichte das Unternehmen einen Umsatz in Höhe von 228,9 Mio. USD, was einem Anstieg um 99 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entsprach. Das Unternehmen sah sich bei der Bekanntgabe der Zahlen dadurch „gut positioniert“ und erwartete weitere Zuwächse auch für das Geschäftsjahr 2015. Ursächlich für den starken Anstieg war nicht zuletzt die steigende Volatilität an den Märkten zum Ende des Berichtszeitraums hin. Das EBITDA des Unternehmens stieg um 116 % auf 154,4 Mio. USD, die EBITDA-Marge erreichte 63,6 %, der Nettogewinn stieg um 102,6 % auf 102,5 Mio. USD.

    Plus500-Aktienkurs

    Kursverlauf der Plus500 Ltd

     

    Im Jahr 2015 wäre es fast zu einer Übernahme von Plus500 durch das Softwareunternehmen Playtech gekommen. Die Transaktion wurde jedoch nicht zuletzt aufgrund von Verzögerungen bei der Beurteilung der Akquisition durch die FCA abgesagt.

    Plus500-PR-Geschäftszahlen

    Plus500 wächst stark

    Note: 2,5

    9. Zusatzleistungen und Neukundenangebote: Hohe Boni für sehr aktive Trader mit großer Einzahlung

    Icon_PluszeichenDa primär Einsteiger mit Market Makern wie Plus500 Erfahrung machen, wäre ein substanzielles Ausbildungsangebot wünschenswert. Leider verzichtet der Broker darauf weitgehend. Kunden mit geringer oder gar keiner Handelserfahrung sind somit auf Angebote von Drittanbietern angewiesen, die allerdings in ausreichender Zahl verfügbar sind.

    Ein positiver Aspekt im Plus500 Testbericht speziell für finanzstarke Einsteiger sind die sehr hohen Einzahlungsboni für Neukunden. Je nach Ersteinzahlung werden dem Handelskonto zusätzlich 30-7.000 € als Bonus gutgeschrieben

    Plus500-Neukunden-Bonus

    Plus500 zahlt Neukunden bis zu 7.000 € Bonus

    Es gelten die bei Einzahlungsboni üblichen Einschränkungen insbesondere im Hinblick auf eine Auszahlung der Gutschrift. Diese kann erst veranlasst werden, wenn eine festgelegte Anzahl an T-Points (Händlerpunkten) erreicht wurde. Um eine Bonusgutschrift in Höhe von 200 €zur Auszahlung anfordern zu können, sind z. B. 200 T-Points erforderlich. Pro 1.000 € Umsatz im DAX-CFD werden 0,29 Punkte gutgeschrieben.

    Plus500-Bonus-Bedingungen

    Plus500 zahlt Boni erst nach vielen Trades aus

    Note: 2,5

    Weitere Ratgeber zum Thema:

    10. Kundenservice und Internetauftritt: Keine Hotline, keine Ausbildungsprogramme

    Icon_TelefonEine telefonische Kundenbetreuung gibt es nicht – Kunden können lediglich über ein E-Mail-Formular Kontakt aufnehmen. Die „Online-Hilfe“ in der Handelsplattform verweist auf eine Unterseite mit Erklärungen zu Begrifflichkeiten und Abläufen.

    Abgesehen vom Verzicht auf substanzielle Ausbildungsprogramme ist der sonstige Internetauftritt gut gelungen. Insbesondere lassen sich entscheidende Punkte in den Geschäftsbedingungen, wie z. B. im Hinblick auf den Ausschluss der Nachschusspflicht, schnell auffinden. Auch der Basiswertekatalog ist übersichtlich strukturiert: Die Details zu jedem einzelnen Kontrakt lassen sich mit einem Klick ohne Login in die Handelsplattform aufrufen.

    Der Broker geht davon aus, dass seine Zielgruppe möglichst schnell und unkompliziert mit dem Handel starten möchte und richtet seinen gesamten Außenauftritt an dieser Überzeugung aus. Dass – wie in diesem Plus500 Erfahrungsbericht bereits mehrfach bemängelt – dabei Potenziale bei Handelsplattform und Ausbildung brach liegen, scheint gewollt.

    Note: 4,5

    Fazit im Plus500 Test

    Zu den auffälligsten Merkmalen im Plus500 Test zählt der Neukundenbonus in Höhe von 25 €, der auch ohne eigene Einzahlung gewährt wird und Interessenten einen Mini-Echtgeldtest der Spreads und der Handelsplattform ermöglicht.  Der Broker adressiert nicht nur in diesem Punkt mit sehr niedrig angesetzten Hürden primär Einsteiger, die den Handel kennenlernen und dabei nicht sofort mit Fragestellungen zu automatisiertem Handel, Social Trading und DMA-Marktmodellen konfrontiert werden möchten. Wer sich in dieser Zielgruppe gut eingeordnet sieht, sollte mit Plus500 Erfahrungen machen – Fortgeschrittene und Profis dürften dagegen durch das Market Making-Modell, das zypriotische Regulierungsumfeld und die etwas überdurchschnittlich breiten Spreads abgeschreckt werden.

    Unsere Plus500 Bewertung als Testnote: 2,85

    WEITER ZU PLUS500: www.plus500.de

    Summary
    Reviewed Item
    Plus500
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