sina Erfahrungen – Robo Advisor von Santander

sina ist der Robo Advisor der Santander Bank. Die digitale Vermögensverwaltung soll es ermöglichen, dass Anleger kostengünstig und gut diversifiziert investieren können. Die Mindestsparrate ist mit 25 Euro sehr niedrig gehalten, sodass sich das Angebot für jeden Anleger lohnen kann. Das Investment funktioniert über Dachfonds, die ihrerseits in ETFs investieren und unterschiedliche Risikoprofile abbilden.

Derzeit sind sina Erfahrungen allerdings nur eingeschränkt möglich. Nur Nutzer, die sich bereits angemeldet haben, können den Robo-Advisor nutzen. Alle anderen müssen die Überarbeitung des Angebotes abwarten. Eine Neuanmeldung ist derzeit nicht möglich.

• Robo Advisor der Santander Bank
• Investiert wird über Dachfonds
• Derzeit keine Neuabschlüsse möglich

Inhaltsverzeichnis

1. Pro und Contra von sina

2. Der sina Steckbrief

• Sitz und Regulierung: Mönchengladbach, §32 KWG Anlagenvermittlung
• Art der Geldanlage: Automatisierte Geldanlage in einen von drei Dachfonds
• Anlagestrategie: Passives Investment in ETFs ermöglicht kostengünstige und breite Risikostreuung
• Anlagegüter: Unternehmens- und Staatsanleihen, Aktien aus Europa, Asien, USA, Schwellenläder
• Support: E-Mail und Telefon
• Mobiler Zugriff: Ka, App für iOS und Android
• Gebührenstruktur: 1,0 % des Anlagevolumens im Jahr, zuzüglich Fondskosten
• Gewinnbeteiligung: keine
• Diversifikation: Keine klaren Angaben
• Risiko / maximaler Verlust: Totalverlust möglich, jedoch unwahrscheinlich
• Renditebeispiel: Keine eindeutigen Angaben
• Mindestanlage: 25 Euro

Der Webauftritt von sina befindet sich aktuell im Umbau

3. sina Robo Advisor: Die Geldanlage im Überblick

sina ist der Robo Advisor von der Santander. Hinter dem Angebot versteckt sich letztlich allerdings das Start Up vaamo. Es handelt sich um einen der wichtigsten Anbieter von Robo Advisorn in Deutschland. Derzeit wird das Angebot jedoch grundlegend überarbeitet, sodass aktuell keine Neuanmeldungen möglich sind.

sina löst die standardisierte Geldanlage, indem es drei Dachfonds aufgelegt hat, mit denen jeweils unterschiedliche Risikoprofile abgedeckt werden. In dem Dachfonds sind ETFs enthalten, die anteilig verschiedene Märkte abdecken. Auf diese Weise können Anleger breit diversifiziert und relativ kostengünstig Geld anlegen.

Allerdings gehört sina zu den eher teureren Robo Advisorn. Der Anbieter erhebt eine All-In Gebühr in Höhe von einem Prozent. Das ist ohnehin schon nicht ganz günstig, hinzu kommen jedoch auch die internen Fondskosten, die ebenfalls recht hoch sind und sogar bis zu 1,42 % betragen können.

Ein interessanter Anbieter ist sina deswegen vor allem für Anleger, die nur sehr wenig Kapital anlegen können. sina ermöglicht die Nutzung schon ab einer Anlage von 25 Euro. Auch als Mindestsparrate sind 25 Euro notwendig.

Ein weiterer Vorteil ist die funktionale und hochwertige App. Sie bietet viele sinnvolle Zusatzfunktionen und ist für die Geldanlage bei sina vollkommen ausreichend.

• Drei Dachfonds
• Relativ hohe Kosten
• Schon ab 25 Euro

4. Worin investieren Anleger bei sina?

sina setzt im Gegensatz zu vielen anderen Anbietern nicht auf Portfolios, die nur innerhalb des Unternehmens und den Kunden in ihrer Zusammensetzung bekannt sind. Stattdessen ermöglicht sina Erfahrungen über Dachfonds. Das ist für viele Anleger ein interessantes Konzept, da die meisten mit der Funktionsweise vertraut sind. Interessenten fassen so schneller Vertrauen zur Geldanlage und verstehen das Konzept besser. Der Anbieter gibt so auch gar nicht erst vor, eine personalisierte Vermögensverwaltung anzubieten, sondern zeigt klar an, dass es sich um ein standardisiertes Depot handelt, das von mehreren Kunden genutzt wird und deswegen günstiger angeboten werden kann.

Je nach Risikoprofil weisen die die drei Depots unterschiedliche Zusammensetzungen auf. Anleger investieren in Märkte wie:

• Staatsanleihen
• Unternehmensanleihen
• Aktien aus Europa und Asien
• Aktien aus den USA
• Aktien aus Schwellenländern

Nicht in allen Depots sind alle Märkte enthalten. So investiert beispielsweise nur das riskanteste Ambition-Depot in Schwellenländer und Aktien aus den USA sind nicht im Substance-Depot enthalten.

Wie der Name Dachfonds natürlich schon sagt, investiert der Anleger auch über den Fonds nicht direkt in die Werte. Stattdessen handelt es sich um eine Zusammenstellung aus verschiedenen ETFs. Diese stammen von den größten Fondsgesellschaften, die derzeit ETFs anbieten, also beispielsweise iShares, db x-trackers, Lyxor und Vanguard.

• Drei Dachfonds mit unterschiedlichen Risiko-Rendite-Verhältnissen
• Anleihen und Aktien aus verschiedenen Märkten
• Investments in ETFs

sina ist ein Produkt der Santander Bank

5. Die sina Anlagestrategie im Check

sina verrät aktuell nichts über seine Anlagestrategie. Als White Label-Lösung von vaamo verfolgt es jedoch natürlich genau die gleichen Investitionsgrundsätze. Damit basiert auch die sina Anlagestrategie auf den aktuellen Erkenntnissen der Wirtschaftswissenschaften. Nach diesen sind aktives Management und Strategien wie Markettiming auf Dauer nicht erfolgreicher als die Märkte selbst. Es mag Ausnahmen geben, diese sind jedoch vor allem unter Privatanlegern kaum zu finden.

Deswegen ist es am sinnvollsten, wenn Anleger lediglich versuchen, die Märkte möglichst kostengünstig widerzuspiegeln. Dafür ist eine breite Diversifizierung und kostengünstige Verwaltung wie bei den passiv gemangten ETFs optimal geeignet. Sie erlauben es, die Kapitalmärkte möglichst preiswert abzudecken und so von den ohnehin entstehenden Steigerungen zu profitieren.

Ein zweiter wichtiger Aspekt der Strategie von sina ist die Standardisierung der Anlage. Es gibt viele Anleger, die ein sehr ähnliches Risikoprofil aufweisen, weil sie ein ähnliches Risiko- oder Sicherheitsbedürfnis haben und sich in ähnlichen Lebenssituation befinden.

Für sie wird ein ideales Portfolio entworfen, dem dann alle Anleger zugeteilt werden, deren Risikoprofil ähnlich ist. Auf diese Weise können Robo Advisor wie sina vielen Anlegern ein gut auf sie zugeschnittenes Portfolio bieten, dabei jedoch sehr kostengünstig sein. Die Vermögensverwaltung wird so auch für Kleinanleger möglich.

Zudem wird die Wunschallokation immer wieder durch Rebalancing wiederhergestellt. Da dies zwangsweise zu Zeitpunkten geschieht, in denen ein bestimmter Markt günstig ist – sonst wäre er nicht im Vergleich zu Beginn unterrepräsentiert – profitieren Anleger so vom azyklischen Investment.

• Märkte kostengünstig abdecken
• Breite Diversifikation
• Auf Risikoprofil des Anlegers zugeschnitten

6. Wie gut ist der Kundenservice von sina?

Hinter sina verbirgt sich zum einen die Santander, zum anderen jedoch auch vaamo. Santander bietet nicht nur die Fonds in Zusammenarbeit mit Santander an, auch der Kundenservice wird von dem Start-Up geleistet. Dementsprechend ist es wenige wichtig, wie gut der Support bei der Santander funktioniert, sondern wesentlich, wie gut der von vaamo ist.

Der Kundenservice von sina und vaamo ist per Hotline und E-Mail kontaktierbar. An Werktagen steht er von 09:00 bis 18:00 Uhr zur Verfügung. Sowohl Kontaktzeiten als auch Wege sind also ausreichend und gut. Ein Live Chat wird derzeit natürlich nicht angeboten. Grundsätzlich ist es jedoch auch über die App möglich, den Support zu kontaktieren. Die Hotline, die sina anbietet, ist kostenfrei erreichbar. Damit für den Kunden auch wirklich keine Kosten anfallen, bietet sina eine 0800er-Vorwahl. Grundsätzlich scheint sina viel Wert auf Kundenservice zu legen. Bei den relativ hohen Gebühren sollten Kunden dies jedoch auch erwarten können.

Derzeit ist der Service jedoch vor allem für Bestandskunden überhaupt sinnvoll nutzbar. Anleger, die sich für das Angebot interessieren, werden hingegen derzeit vertröstet. Erst, wenn das Angebot auch wieder Neukunden akzeptiert und die Überarbeitung abgeschlossen ist, können auch Interessenten wieder eine bessere Beratung für den Neuabschluss erhalten. Natürlich können sie den Support dennoch kontaktieren.

• Erreichbar per kostenloser Hotline und E-Mail
• Werktags von 09:00 bis 18:00 Uhr
• Derzeit keine Neuabschlüsse möglich

Die Santander Bank bietet eine Fonds Sparplan ab einer monatlichen Sparrate von 25€ an

7. sina im Test: Gibt es eine App?

Viele Robo Advisor verzichten vollständig auf eine App. sina setzt hingegen sogar darauf, dass Anleger die App gerne nutzen und darüber möglicherweise sogar das Investment abschließen. Während die Konkurrenz der mobilen Geldanlage größtenteils eine sehr untergeordnete Bedeutung beimisst, ist diese für sina offensichtlich einer der zentralen Vertriebswege. Der Robo Advisor gewährt sogar einen Nachlass auf den Ausgabeaufschlag, wenn Anleger sich für den Kauf über die App entscheiden.

Damit grenzt sich sina positiv von anderen Robo Advisorn ab. Eine App ist bei Weitem noch kein Branchenstandard. Wer Wert darauf legt, die Geldanlage auch mobil verwalten zu können, erhält beim Robo Advisor sina also eine sehr gute Möglichkeit, dies auch zu tun.

Entsprechend viel Wert hat Santander auf die Entwicklung einer hochwertigen App gelegt. Anleger können sie für iOS und Android in den entsprechenden Stores herunterladen. Sie macht von Beginn an einen sehr guten Eindruck und begeistert die meisten Nutzer. In beiden Stores hat sie eine sehr gute Wertung durch die Nutzer erhalten und zählt zu den Finanz-Apps mit den besten Bewertungen.

Die App wurde dabei auch als Anlageassistent eingesetzt und half Neukunden dabei, eine passende Strategie auszusuchen und ein Sparziel festzulegen. Zudem erinnert sie auf Wunsch Anleger an ihr Sparziel und trägt so dazu bei, dass sie ihre Vorhaben auch verwirklichen können.

• App für iOS und Android
• App-Käufe mit rabattiertem Ausgabeaufschlag
• App mit zahlreichen wichtigen Funktionen

8. Sind die sina Gebühren konkurrenzfähig?

Die Gebühren von sina sind in der noch nicht überarbeiteten Variante ohne Frage eine der Schwächen des Anbieters. Unabhängig von der Anlagesumme zahlen Anleger 1,00 % p.a. des Anlagevolumens. Damit zählt sina zu den teuersten Robo Advisorn, die derzeit auf dem Markt sind. Dies gilt umso mehr, weil sina kein aktives Risikomanagement bietet, sondern nur passives. Beim aktiven Management dürften die Zahlen durchaus noch gerechtfertigt sein, bei passivem Management finden viele Anleger auch deutlich günstigere Angebote.

Eine Ausnahme gibt es allerdings bei den Anlegern, die nur sehr wenig Geld investieren können und wollen. Die meisten Robo Advisor, die eine ähnlich geringe Mindesteinlage akzeptieren, sind für Kleinanleger eher teuer. Dementsprechend kann sina für diese Gruppe noch attraktiv sein, doch auch hier lassen sich günstigere Anbieter finden.

Dies gilt umso mehr, da auch die internen Fondskosten zu zusätzlichen Gebühren führen, die im Vergleich alles andere als günstig sind:

• Substance Depot. 1,42 %
• Balance Depot: 0,87 %
• Ambition Depot: 0,8 %

Auf den ersten Blick mögen die Gebühren nicht all zu teuer erscheinen, wer dies mit Drittkosten von reinen ETFs vergleicht, wird jedoch feststellen, dass es deutlich günstiger geht. Unser sina Test fällt in diesem Bereich auch deswegen nicht allzu positiv aus, weil hier doppelt Gebühren erhoben werden. Zum einen gibt es eine All-in-Gebühr, zum anderen jedoch auch die internen Fondskosten. Bei anderen Robo Advisorn gibt es hingegen eine All-in-Gebühr und Drittkosten. In Wirklichkeit ist sina also noch teurer.

• Vergleichsweise teuer
• 1 % All-In-Gebühr unabhängig von Anlagesumme
• Geringe Mindestanlage von 25 Euro notwendig

Zu den Leistungen der Santander Bank gehören auch verschiedene Depots

9. Ist sina sicher? Die Partner des Robo Advisors

sina wird durch die Santander Consumer Bank AG angeboten. Letztlich wird das Angebot allerdings von vaamo zur Verfügung gestellt. Das Startup ist einer der wichtigsten deutschen Robo Advisor und bietet seine Dienste anderen Anbietern auch als White-Label-Lösung an. Seit Ende 2016 hat es eine Lizenz nach §32 Kreditwesengesetz (KWG) und hat seitdem die Erlaubnis, vollumfängliche Vermögensverwaltung anzubieten. Indirekt wird das Angebot also durch die BaFin kontrolliert.

Weder Santander noch vaamo erhalten allerdings Zugriff auf das Geld, das der Kunde anlegt. Sie können lediglich die depotführende Bank anweisen, wie dies im Sinne des Kunden angelegt werden soll. Eine Auszahlung ist hingegen ausschließlich auf das Konto des Anlegers möglich. Das bedeutet für den Kunden auch, dass gerade die depotführende Bank möglichst seriös und vertrauenswürdig sein muss.

Bei sina könnte dies für den Kunden schwer einzuschätzen sein. Es handelt sich nämlich um die FIL Fondsbank. Den meisten Privatanlegern wird dieser Name kein Begriff sein. Das liegt nicht nur daran, dass die FIL Fondsbank sich erst 2009 änderte. Die FIL ist eine der wichtigsten Banken für andere Geldinstitute und durchaus eine der Größen der Branchen. Sie ist nur in der Regel eher im Hintergrund tätig. Ihre Bilanzsumme ist ebenfalls recht gering, dafür verwaltet sie jedoch Milliarden von Depots. Da der Anbieter von der BaFin reguliert wird, ist natürlich auch eine Einlagensicherung bis zu 100.000 Euro je Kunde vorgesehen. Fonds als Sondervermögen müssten von der Bank ohnehin wieder herausgegeben werden.

• Letztlich ein Angebot von vaamo
• Weder vaamo noch Santander können auf die Anlage zugreifen
• Depotführende Bank ist die FIL Fondsbank

10. Rendite wird bei sina verschwiegen

Natürlich wollen Anleger nach Möglichkeit im Vorfeld wissen, welche Rendite sie erwarten können. Bei sina werden dazu leider derzeit keine Angaben gemacht. Dies ist sicherlich auch verständlich, immerhin sind derzeit Neuanmeldungen nicht möglich. Dennoch ist es natürlich möglich, die jeweiligen Dachfonds zu überprüfen. Letztlich ist dies jedoch nicht aussagekräftig genug. Sie sind erst seit 2016 auf dem Markt und können deswegen nicht ansatzweise verlässlich nachvollzogen werden.

Aufgrund der recht schlechten Informationslage ist es zudem aktuell nicht möglich, eine Benchmark oder ähnliches in Erfahrung zu bringen, das den Kunden bei einer Einschätzung von Risiko- und Renditeverhältnis weiterhelfen würde.

Anleger sollten ohnehin nicht nur die Rendite beachten. Wichtig bei der Qualität eines Fonds ist immer auch, unter welchem Risiko der Gewinn erzielt wurde. Nur so lassen sich unterschiedliche Anbieter fair miteinander vergleichen. Ein sina Test wird also erst vollständig, wenn auch Risikokennzahlen beachtet werden. Die Kennzahlen werden jedoch erst dann aussagekräftig, wenn ein Fonds genügend lange auf dem Markt ist, was bei sina zumindest noch nicht der Fall ist.

Deswegen wäre es wünschenswert, wenn der Anleger mehr über die Märkte, die Benchmark und ausgewählte ETFs in Erfahrung bringen könnte. Auf diese Weise wäre es deutlich leichter nachvollziehbar, welche Rendite Interessenten zurecht erwarten könnten und welches Risiko sie dafür eingehen müssen. Leider ist hier seitens sina derzeit nichts in Erfahrung zu bringen, was vermutlich vor allem an der Überarbeitung des Angebots liegt.

• Keine Renditeprognosen
• Keine Risikokennzahlen
• Daten aus Dachfonds noch nicht verlässlich

11. Was macht sina besonders?

sina macht derzeit vor allem besonders, dass das Angebot für Neukunden überhaupt nicht verfügbar ist. Das macht viele Interessenten besonders gespannt auf die große Überarbeitung des Angebots, die Santander angekündigt hat. In welcher Form der neue sina Robo Advisor auf dem Markt wiedereintreten wird, ist dabei noch vollkommen unklar. Auch ob die Dachfonds in dieser Form weiter bestehen werden, ist nicht klar.

Bislang ist eine der Stärken von sina in jedem Fall die geringe Mindesteinzahlungssumme. Anleger können schon ab 25 Euro Mindestanlage in eine für sie passende Strategie investieren. Mit weniger ist ein Einstieg nur äußerst selten möglich. Auch die geringe Sparrate von 25 Euro führt dazu, dass gerade Sparer und Kleinanleger hier hervorragend aufgehoben sind. Das Angebot eignet sich so beispielsweise auch hervorragend, um für Enkel- oder Patenkinder Geld anzulegen.

Die Santander Bank bietet mehrere Möglichkeiten einer Geldanlage

Ein weiteres relativ auffälliges Merkmal sind leider die vergleichsweise hohen Gebühren. Zusammen mit den Drittkosten ist Substance Depot für 2,42 % Gebühren nutzbar. Damit befindet sich sina ohne Frage auf einem sehr hohen Preisniveau. Vor allem für passives Risikomanagement sind die Kosten sehr hoch. Viele Anleger werden davon abgeschreckt werden.

Das Investment über Dachfonds ist zwar durchaus nicht unüblich, allerdings gibt es nur noch wenige Robo-Advisor die hierauf setzen. Wer diese Art von Investment bevorzug, findet mit sina einen der wenigen deutschen Anbieter, die Dachfonds nutzen.

• Geringe Mindesteinzahlung und Sparrate
• Relativ teuer
• Investment über Dachfonds

12. Fazit des Tests von sina

sina ist der Robo Advisor von Santander. Das ursprünglich spanische Geldinstitut greift dabei auf eine White Label-Lösung von vaamo zurück. Derzeit wird das Angebot jedoch grundlegend überarbeitet und sina ermöglicht deswegen aktuell keine Neuabschlüsse.

Bei sina haben Anleger die Möglichkeit, in drei unterschiedliche Dachfonds zu investieren, die verschiedene Risikoprofile abbilden. Dazu investieren sie über kostengünstige ETFs in verschiedene Märkte. Anleger können so je nach Risikoneigung ein breit diversifiziertes Investment nutzen, das von Profis zusammengestellt wurde.

Dabei ist sina allerdings leider kein günstiger Anbieter. Die Gebühren befinden sich gerade auch aufgrund der echt hohen fondsinternen Kosten auf einem Niveau, das die meisten Konkurrenten locker unterschreiten. Das wird sina für die meisten Anleger sehr unattraktiv machen.

Dennoch kann sina für einige Kunden dennoch interessant sein. Gerade die Mindestanlage von 25 Euro führt dazu, dass sina von Kleinanlegern genutzt werden kann, die einen anderen Robo Advisor nicht in Anspruch nehmen können. Auch die Mindestsparrate von 25 Euro bestätigt dies. Außerdem bietet sina im Gegensatz zu vielen anderen Robo Advisorn eine hochwertige App, die sich für die gesamte Abwicklung der Geldanlage eignet.

Generell dürfen Anleger jedoch gespannt sein, wie die Überarbeitung des Angebots genau aussehen wird und welche Faktoren sich ändern werden. Die Dauer der Verbesserung lässt in jedem Fall darauf schließen, dass Kunden deutliche Änderungen erwarten dürfen.

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